财视连线——磐合家族办公室颜怀江:MFO对家族的价值

    2022-03-08 16:06:04    来源:财视中国
    关键字:家办 MFO


    ▲磐合家族办公室创办人颜怀江先生在财视中国主办的第五届财富管理高峰论坛演讲。


    2003年开始发展,到现在不到二十年,中国的财富管理行业已经走过了欧美上百年的时间过程,这有赖于整个国家的开放、经济的发展、以及勤劳努力拼搏的企业家们不断积累的财富。

     

    国内现在真正超高净值人群的客户服务是存在很大的服务空白,因为中国金融业都是分业经营,还没有到混业经营的阶段,每一个机构都有它的边界。颜怀江认为,家族办公室可以填补机构之间的空白,而财富管理行业需要经验不断累积、叠加、跨周期的复合型人才。同时他表明,一个家族能持续健康发展,不仅掌门人要有一个明确且积极的目标,并且需要家族所有人目标一致。

     

    家族办公室成财富管理行业刚需


    国外市场中,全世界私人银行总部在瑞士的有将近300家左右,家族办公室有上千家,管理着若干个来自全世界不同家族的产业。

     

    国内2003年开始有财富管理的概念,到2007年第一个正式落地的私人银行注册成立,中国银行和RBC开启了私人银行元年,2014年开始谈家族财富管理从而有了家族办公室这个词。

     

    目前的家族办公室主要有SFO(单家族办公室)还是MFO(联合家族办公室)两种类型,MFO可以是大型综合金融机构的下属服务部门,也可以是由独立经理人运营的家族办公室;或者是由多个家族共同出资拥有。单家族办公室是由家族完全拥有,本身是家族一项日常开支。

     

    颜怀江指出,2013年成立家族办公室的时候,没有人知道具体是什么,那个时候名片递出去人家会问家族办公室是不是做办公家具的。但经过短短七八年发展到现在,所有的金融机构几乎都会设立家族办公室,也有很大独立的家族办公室,原因就是随着我国财富管理行业的飞速发展,家族办公室已经成为一种市场需求,越来越多的超高净值客户开始需要。

     

    家族办公室的缘起:填补业务空白


    在企业里,如果要做一个跨部门整合横向项目,用其中任何一个部门领导立项目都很难,大部分都会找董事长特助,能够填补部门之间的空白,做好串联、沟通、协调等。

     

    中国金融业目前还没到混业经营的阶段,都是分业经营,那么家族在进行企业交接班中,就会面临要与多个机构协同的困难,但每一个机构只想做自身业务,没人完全站在家族客户角度解决家族想解决的问题,这是供需失调。

     

    家族办公室就是填补这个空白,它不是取代金融机构的,不是取代律师、会计师专业的,是家族意识到要完成自身全部想法时,必须要有一种人做大量的沟通协调、调研工作。所以,磐石家族办公室从创立开始,就提出要站在买方定位。面对比较复杂环境,财富等级比较多或者资产配置需求比较大的家族,当资产涉及到境内外、家族成员有多个国籍,企业发展到一二代交接班的过程时,家族办公室就可以来整合做这样的服务。

     

    家族办公室是纯粹的成本中心,不是利润中心,如果家族要持续发展,家族办公室也得持续发展,所以会考虑做一些输出。最容易输出的一种能力或者产品就是资产管理,用能力输出覆盖成本,持续协助家族健康发展。

     

    MFO对家族的价值成本、人才、角色、经验


    随着财富管理行业的快速发展,根据自身多年的从业经验,颜怀江认为,MFO(联合家族办公室)对家族的价值,主要体现在成本、人才、角色、经验四个方面。

     

    瑞士银行每年会出一个全球家族办公室的报告,在大大小小的家族办公室数据中,一个稍微成熟一点家族办公室一年花费的中位数大约是500万美金即3000万人民币左右。给客户开始启动家族办公室组织架构和商业模型,以及家族持续未来发展的战略时都要考虑成本问题。家办一旦开始运营,成本只会越来越多,还不包括外面潜在的其他服务的律师费、会计师费用等MFO可以在一开始成本比较低的时候帮助家族企业启动SFO,这样有一些管理人员就不用自己培养。MFO价值在于帮助企业节约组建的成本,以及找人学习的成本,试错的成本,甚至是机会成本等。从成本的角度看MFO有它的优势,也要考验董事长的智慧。

     

    家族办公室在寻找人才上也面对着残酷的事实,注定招不到业界顶尖的人才,因为大部分在业界有技术或者专业的大咖都倾向自己创业,有武功的人是希望可以进步能战斗的。一个家族要找家族办公室成员,会想找偏信任的人,但在业务方面又必须和外面专业的人合作,所以家族办公室的人才培养上是一个非常困难的事情。MFO可以通过与多家机构一起合作,选取适合家族的专业人员,帮助家族解决人才方面的问题。

     

    家族传承最大的障碍是沟通问题,如果内部人员分裂,家族就很难持续健康发展。颜怀江指出,MFO的价值就在这里,可以站在家族几代人中间,帮他们做好沟通,交流。中国有一句古话易子而教,企业家也会面临这样的问题,需要让其他专业的人来帮助自己教导子女接班人,MFO可以把家族的气氛情感凝聚起来。尤其在面临一些突发情况的时候,客户可以一键启动家族办公室,MFO就可以同时协助联系各个方面的专业人士来促成客户需求。

     

    MFO在日复一日的处理不同家族不同周期的事情时,会逐渐的累积丰富的经验,这样在每年有新增家族调整结构和治理模式时,发挥很大的作用,同时减少成本更新迭代。家族企业最长的会有上百年的历史,就牵扯到各代成员之间的交接传承等,MFO会通过累积、迭代与跨越周期的服务,帮助家族企业做好财富传承。

     

    磐合家办:坚守“买方”定位,开创十大服务模组


    不管在机构内工作,或者做家族办公室,一定要思考自身价值以及能帮助客户创造什么价值。在财富管理行业的供给侧改革中,如果不提升自己,就永远追不上家族成长的速度,就无法帮助家族决策。

     

    磐合家族办公室多年服务了大大小小两三百个家族,长期服务的有二十多个家族,在大量的实践中提炼归纳了家族办公室十大服务模组,始终坚守“买方”定位,以“守、攻、传”为主线,帮助家族客户持续健康发展。大部分家族自己有家族团队做投资,依照家族的产业背景做的投资,但很多真正的超高净值上百亿的家族,依然缺乏专业机构去服务,所以颜怀江认为,这个市场依然是大蓝海。


    ▲ 十大服务模组图,来源于磐合家族办公室。


    随着财富管理整个市场的发展,客户对于家族传承也有了更多的需求和认识。颜怀江结合多年经验最后强调,一个家族能持续健康发展,不止第一代老板,家族所有人目的必须一致才能健康持续发展。因此,家办机构要协助客户明确家族愿景及战略,风险规避及目标等,切实帮助客户家族实现可持续发展与财富传承。

     

     

    简介:颜怀江,磐合家族办公室创办人。专注于家族财富保全与传承领域,坚守“买方”定位,以“守、攻、传”为主线,开创了十大服务模组,现已领衔专业团队,主持并运营数个家族办公室,凭借深厚的国际化资历背景与丰富的本土化实践经验,为多个中国超高净值家族企业客户构建了结构化的家族财富管理系统,并协助孵化其家族的单一家族办公室。

     

     

    免责声明:本文根据颜怀江先生在财视中国主办的“第五届财富管理论坛”上的发言整理而成。文章内容仅代表作者观点,不代表财视中国立场,我们的主要目的在于分享信息。若文章内容涉及投资建议,切勿直接作为投资依据。市场瞬息万变,投资请三思而后行。

    责任编辑:lily

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