【专访】中金公司管委会成员、中国中投证券副总裁吴波:财富管理大势所趋 转变基因To C未来可期

    2019-04-20 08:58:04    来源:财联社
    关键字:财经头条 财经新闻 投资价值

    2019年4月18日,中金公司全资子公司中国中投证券与财联社创新战略合作签约仪式在财联社总部举行。未来双方将就券商新零售业务、打造精英财富俱乐部等方面业务进行战略合作。

    基于中国中投证券与财联社的共同目标,双方旨在券商新零售方面发力,共同打造互联网新零售业务——精英财富俱乐部,发挥“闪电资讯+闪电交易”的资讯驱动模式,利用各自资源,打通线上线下资源,着重服务创新,以实现券商获客新模式,为投资者提供更优质的服务。

    图为中金公司管委会成员、中国中投证券副总裁 吴波

    当日,中金公司管委会成员、中国中投证券副总裁吴波接受了财联社记者独家专访,其针对中金公司、中国中投证券在财富管理业务的发展、业务规划,以及全行业财富管理转型表达了自己的意见和看法。

    经纪业务竞争激烈 深耕财富管理大势所趋

    作为中国首家中外合资投资银行,中金公司一直是一家具有全球影响力的金融机构。自1995年摩根士丹利与中国建银投资合资成立中金公司以来,公司一直致力于为客户提供高质量金融增值服务,确定了以研究为基础,投资银行、股票业务、固定收益、财富管理和投资管理全方位发展的业务结构。

    “此次中金公司与中国中投证券进行整合,并与优质媒体企业展开合作,主要是出于公司对财富管理业务的战略规划。”吴波先生表示。

    吴波认为,从传统的经纪业务模式向财富管理转型已经是行业的共识,是大势所趋。参照美国过去的行业演进历程,中国目前经历的与美国20年前走的路有相似之处。

    在过去五年时间里,券商的经纪业务承压严重,交易佣金下滑明显,以传统经纪业务为主要收入的模式已经不再适应时代发展需求。可以对比的例子是,美国投行交易佣金下滑后,走上了财富管理转型的道路。当前国内券商在零售端、服务财富客群等方面的交易模式有着美国商业模式的影子。

    吴波认为,当财富客群涌现,其对财富管理的服务需求随之上升。从投资管理的角度看,大量有财富管理需求的客户更需要顾问式服务,要求更具价值性。

    “实际上,大类资产配置是一个组合的投资,而不是单一的股票投资,投资者的需求与要求越来越高,也催生了行业内部业务的发展变革。”吴波进一步解释,以美国为例,诞生了专门的独立顾问,为客户提供服务,并且还配备专业的人才和技术支持。

    对比国外的变革,国内投资组合以及其落地的形式还需监管的配合,但从行业的演进路径来看是被证实可行的,从券商行业大的方向来看,以史为鉴,财富管理转型确是大势所趋、顺势而为。

    行业洗牌 中金公司布局财富管理具有优势

    财富管理行业的发展与过去的影子银行、刚兑产品密切相关,而在资管新规细则出台后,整个金融行业可能面临新一轮的洗牌。而在这轮竞争中,券商的优势不容小觑。

    银行、信托等金融机构相继在财富管理行业布局,然而,在各家机构禀赋优势不同,监管环境也不同的背景下,券商或有望在这场竞争中脱颖而出。券商在资本市场的产品以及投研等业务上都具有相对优势,特别是研究人才的储备更是从宏观到各个细分行业,较为完备,这是其他机构相对弱势的板块。

    “与其他券商相比,中金公司的财富管理业务优势主要体现在我们的机构服务能力和国际化方面。”吴波先生认为。

    在对财富管理业务的产品定位上,中金公司的思维与模式都非常明晰。吴波指出,对于财富管理业务的转型,由卖方到买方思维的转换至关重要。而财富管理最特别之处就是,它是一个类买方的业务,券商的经纪业务目前仍主要依赖券商牌照,目前而言还只是一种卖方的服务。

    要做好财富管理业务,产品需要从全市场中筛选分析,产品的归属权不重要,中金公司开放的思维,最终目的就是为客户创造价值,将客户的利益放在重要位置,这是典型的买方思维。买方思维意味着开放的平台,帮助客户选择全市场最好的产品,这是券商发展财富管理业务最重要的一点。

    从财富管理业务最终的模式来讲,资产配置的方案和最终的目标最为重要,而产品只是专家团队配置的一个结果,产品在业务中并非首要因素,未来的发展趋势也将会逐渐淡化具体客户买产品的概念,更加强调目标。

    开放心态转变基因 发力C端未来可期

    近几年,中金公司在基因的转变与资源的整合上始终走在行业前列,获得阿里、腾讯这样的互联网巨头入股;与优质媒体机构进行战略合作,目的是给客户提供更优质服务。

    腾讯与阿里在To C业务上有着丰富的经验,而财富管理行业从本质上讲就是一个C端的行业。中金公司在机构业务的发展上有一定的优势,而在C端业务上,中金公司吴波先生表示自己仍心存敬畏,从To B到To C,需要完成以客户为视角的转变。他说,“着重客户的偏好以及需求,这是发展C端业务的一个关键因素。”

    而本次中国中投证券的转型以及与财联社的合作,从长远眼光来看,是一个好的开端。

    近两年,券商都在谋求经纪业务到财富管理的转型,对中金公司来讲,公司创立之初就以财富管理定位,这与摩根士丹利的商业模式一脉相承。吴波先生指出,中金财富管理业务发展之初,业务能力的搭建都是围绕财富管理,收入结构也一直按照该模式进行布局设计,包括整个财富管理团队的管控模式。

    中金公司一向以机构业务见长,发展财富管理业务,实现To C的转变,网络客群的建立至关重要。中金公司和中国中投证券进行整合,在一定意义上来讲,正是基于中国中投证券庞大的客户群,这也是双方合作的一个出发点。

    与财联社合作,在一定意义上来说,也是中金公司、中国中投证券在财富管理、C端业务的一项尝试。当前市场上信息繁杂琐碎,为客户提供其需要且高质量的信息资讯服务是一项重要任务。为客户提供最优质的服务,建立生态圈最好的资源,不论对于财富管理业务还是中金公司而言都是一项重要且有意义的战略布局。

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