【精彩继续】HED峰会2019暨“2018年度介甫奖”颁奖典礼在沪隆重召开

    2019-04-19 20:07:01    来源:财视中国
    关键字:HED 对冲基金 介甫奖

    由财视中国主办的“HED峰会2019”于2019年4月18日至19日在上海成功举办,来自公募、私募、资管、券商、期货、交易所、律所等机构的500多位嘉宾参与了本次峰会。大会得到了中国绝对收益投资管理协会、北外滩绝对收益投资学会、天府新区对冲基金学会、CAIA、AIMA、家族办公室联盟、山东FOF研究会、大中华资管圈的大力支持,同时也得到芝商所、Refinitiv、阿法金融、雷根基金、Harneys、Yanqi Capital、共青城基金小镇、港大思培、金涌资本、Enfusion、STOXX、Nikko Asset Management、Direxion Investments赞助支持。

    (4月19日会议现场)

    天府新区对冲基金学会会长李辉出席了19日的峰会并进行致辞。与会的专家高管围绕全球对冲基金市场概况及对冲基金母基金、离岸基金架构、设立与管理&全球投资机遇、量化投资与交易科技等话题,展开了激烈的讨论,亮点纷呈。

    在“首席意见:股票多头策略,绝对收益策略或其他,你怎么看待2019年行情”讨论环节中,景林资产董事总经理田峰指出:“2019年中美关系改善,去杠杆取得成效,长期看未来5年会是非常好的投资时期。中期看,预期今年下半年基本面的情况可能会得到改善,有基本面支撑的市场才能成为长牛或者慢牛的市场。可以长期持有具有全球竞争力的优质的中国资产。”

    和聚投资首席策略师黄弢表示:“从增量来看,最看好的还是新能源行业,它将在未来有很大的增量机会,不管是光伏、风电、新能源汽车还是氢能源。去年新能源行业有巨大调整,在政策压力下进步飞速,到2020年基本能实现风电、光伏的平价上网,2018年中国的新能源车销量110万辆左右,而大众汽车一家公司在新能源汽车方面的目标是到2028年就要卖2千万辆,增长空间巨大。因此从产业来讲,新能源行业具有良好的投资机会和前景。”

    (圆桌讨论:从左依次为曾生、田峰、吴元青、黄弢)

    从2016年开始,中国允许符合条件的WOFE申请成为私募证券基金管理机构,在中国境内开展包括二级市场证券交易在内的私募证券基金管理业务。在“WOFE加速设立基金对中国股市及整个资管行业的影响”的主题发言中,弘毅金涌CEO林暾谈到:“从行业来看,它会迫使每一位管理者不断切换风格而不是保持固定,否则波动率会很高。整体来看,比引入外资更重要的是引入外资机构,外资本身是不够的。引入外资和外资的机构能对我国的资本市场生态有所改变,一方面是外资进来所代表的资金性质,另一方面,外资框架侧重长期基本面,与本土形成一些区隔,这些都是正面的力量。”

    (弘毅金涌CEO林暾)

    围绕“全球对冲基金母基金和基金筛选人观点“,言起投资创始合伙人陈家祥阐述道:“去年12月股指放开,更多的外资进入市场,促成很多的成交行为,在量化交易上形成很好的流动性,中国市场有很大的机会,要更多关注长期的价值投资。同时,静观期权这几年的变化,可以翻192倍,说明隐含波动率非常大,有很多的套利空间,未来在期权上还有很大的发展空间。”

    (言起投资创始合伙人陈家祥)

    在“海内外FOHF的实践与挑战”的话题中,中国绝对收益投资管理协会联席会长聂军提出:“找到子基金的alpha来源非常重要,无论是明星基金还是正在升起的明星基金,做尽调时要注意找到alpha来源和风险来源。”淳臻投资CEO刘辉认为:“现在国内FOF面临的挑战主要是两虚两实,两虚是政策和监管,两实是回报率和长期的资金来源,这些都需要时间来解决。”华软新动力董事长兼总经理徐以升谈到:“宏观信用周期改变、快节奏与短周期的市场、更加丰富的金融市场等三点都反映出投资人对多资产多策略FOF的需求在提升,市场也能回应这种需求。”三力资本创始人兼CEO邓晓立指出:“基金竞争的是人才、策略,要注意人才策略的培训。同时,基金是由小到大、由繁荣到衰落的过程,整个行业是一个轮回。”上海交通大学中国私募证券投资研究中心副主任赵羲表示:“现在政策从大的方向看在慢慢放松,产品在不断地发展和丰富,监管也逐渐走向规范化和常态化,行业未来是很有希望的。”

    (圆桌讨论:从左依次为聂军、徐以升、刘辉、邓晓立、赵羲)

    富国资产管理(香港)首席运营官许汉华从首席运营官视角分享了基金管理、运营与分销的经验:“从国内的基金模式来看,目前还停留在单一市场、单一货币的市场环境,因此在走向海外的过程中,要注意彼此多沟通,以适应海外多市场、多货币的环境。在运营方面,首先要紧随市场变化,其次,由于海内外市场不同、基金经理彼此的经验也不一样,大家沟通的时候一定要秉承包容的态度,以便互相调整,顺应未来的发展。”

    (富国资产管理(香港)首席运营官许汉华)

    Harneys Hong Kong Office合伙人Marc Parrott以“开曼群岛经济物质要求—基金和基金管理人”为主题进行了发言:“开曼群岛有25类不同的个人开展基金业务,如果基金成熟度非常高,他们就可以成为豁免人。要指出的是,证券投资人、董事合伙人、接管人也属于不受约束的个人,但他们需要注册,假如得到豁免,那么主体就不需要进行SILT注册。豁免的个人必须进行注册并满足一定要求,比如向SIBL提供申请。有一个经济实体的制度,规定如果经济实体开展了相关活动,提供申请的个人必须提交一份报告来证明正在进行的相关活动的规定清单,除非这个实体不是开曼群岛的实体;如果他们只是在开曼群岛集资、然后把资金用于投资,那就可以获得SIBL的豁免。”

    (Harneys Hong Kong Office合伙人Marc Parrott)

    在“基于历史和市场数据改善量化投资策略”的专题讨论中,喜岳投资CEO周欣指出:“当市场环境发生剧烈变化时,一种做法是不断设想如何通过人工进行干预,另一种是尽量不用人工干预,而是用风控手段做风险波动,具体选择因人、因时而异,谈不上哪种更好。”珺容投资董事长兼投资决策委员会主席毛科技说到:“量化的核心是数据和技术,有些量化策略还要加点逻辑,但投资市场会不断出现新情况,一般而言,历史数据还是值得尊崇和信任的,但同时也要严格做好风控,避免在出现‘黑天鹅’后无所适从。”银河资本投资总监吴振中表示:“在国内市场,量化是2010年有了股指期货后才加速发展起来,现在包括量化选股、择时、CTA、套利等多种策略。从中长期看,策略的发展方向是高频、做市,短期的的话方向可以是科创板基金的量化底仓策略。”

    中金量化创始人、总经理高健认为:“海外的量化技术远远领先我们,如果市场自由化程度较高,他们技术有绝对优势,海外进来后我们会处于弱势,但A股市场主观和量化之间尚未达到分水岭,由于存在主因子存在,还是主观投资天下,所以目前海外量化与本土量化差异不大。” 念空科技CEO王丽分享道:“我们公司差不多是2016年开始投入研发人工智能,最初我们是用机器学习去挖掘更多因子,现在更多是用机器学习做因子的组合。未来机器学习和深度学习仍然是重点,机器学习的能力主要体现在全空间里对各种分类问题的便利。”

    (圆桌讨论,从左依次为周欣、毛科技、吴振中、高健、王丽)

    为表彰2018年度在金融界做出杰出贡献的企业和个人,财视中国联合招商银行上海分行私人银行部总经理王皓波、华软新动力董事长兼总经理徐以升、中信证券托管部执行总经理李文、轩鸿金融集团首席投资官、首席经济学家陆晨组成“2018年度介甫奖”专家评审委员会,经历三个多月的严格评选,在百名金融从业者的见证下,“2018年度介甫奖”颁奖典礼与论坛同期举行,其中Top10对冲基金管理人分别由古木投资、景林资产、久铭投资、灵均投资、平方和投资、淘利资产、悟空投资、喜岳投资、星石投资、重阳投资获得。

    (颁奖现场)


    附2018年度介甫奖榜单

    机构类:

    杰出财富管理机构:中粮期货、中信信托
    年度家族财富管理奖:交通银行
    杰出私人银行:平安银行
    私人银行品牌影响力奖:兴业银行
    私人银行社会责任奖:江苏银行
    年度家族传承奖:华能贵诚信托
    年度慈善信托服务奖:华润信托
    年度家族信托创新奖:米兰贝拉
    年度家族办公室创新奖:锦松财富
    杰出客户体验保险品牌:太平洋寿险上分
    年度托管机构:中信证券
    香港卓越互联网券商:国都证券(香港)
    年度指数及ETF基金管理人:Nikko Asset Management
    年度QDII基金管理人:雷根基金
    年度对冲母基金:华软新动力、银岳投资
    年度对冲基金品牌:和聚投资、金涌资本、舜正投资
    对冲基金新秀:半夏投资、朝景投资、哲投
    杰出量化投资基金管理人:锋滔资产、凯纳资本、洛书投资
    年度创新精神对冲基金管理人:金翼基金、泉汐投资、雅柏宝资本
    年度潜力对冲基金管理人:安诚数盈、格量资产、同亨投资
    Top10对冲基金管理人:古木投资、景林资产、久铭投资、灵均投资、平方和投资、淘利资产、悟空投资、喜岳投资、星石投资、重阳投资 

    产品类:

    年度影响力CTA策略奖:洛书投资—尊享CTA拾伍号
    年度CTA策略收益奖:中金量化—金然稳健1号
    年度投资人欢迎CTA策略奖:安诚数盈—安进二号基金
    年度CTA策略风控奖:中珏投资—中珏安粮二号
    年度创新CTA策略奖:呈瑞投资—永隆量化趋势A
    杰出管理期货基金(3年)奖:明得浩伦—明得浩伦CTA一号
    年度影响力宏观策略奖:半夏投资—半夏宏观对冲私募基金
    年度宏观策略收益奖:舜正投资—舜正群蚁
    年度影响力市场中性策略奖:锋滔资产—锋滔喆颢量化对冲1号
    年度市场中性策略收益奖:平方和投资—信弘平方和稳健1号
    年度投资人欢迎市场中性策略奖:理石投资—理石赢新2号
    年度市场中性策略风控奖:灵均投资—壹心1号
    年度创新市场中性策略奖:古木投资—古木金禾2号
    年度投资人欢迎绝对收益策略奖:泉汐投资—泉汐名扬 1 号
    年度绝对收益策略风控奖:金涌资本—金涌大中华股票长仓
    年度影响力量化策略奖:凯纳资本—凯纳久盈
    年度量化策略收益奖:丰润恒道投资—中邮鸿信丰润指数增强B号
    年度投资人欢迎量化策略奖:雅柏宝资本—雅柏宝量化五号
    年度量化策略风控奖:淘利资产—淘利量化9号
    年度影响力母基金产品奖:华软新动力—华软新动力优势25期
    年度母基金产品收益奖:银岳投资—银岳EJF基金
    年度投资人欢迎母基金产品奖:汇升同道—汇升同道3号母基金
    年度创新母基金产品奖:同亨投资—同亨爱弗FOF一期
    年度A股股票基金影响力奖:于翼资产—东方点赞
    年度A股股票基金收益奖:凤翔投资—凤翔多利证券投资基金
    年度A股股票基金投资人欢迎奖:悟空投资—悟空同创量化1期
    年度A股股票基金风控奖:航长投资—粤财信托-航长红棉1号
    年度A股股票基金创新奖:久铭投资—久铭稳健1号
    杰出A股股票基金(5年)奖:同犇投资—外贸信托·同犇1期
    杰出美国股票基金(3年)奖:金翼基金—金翼环球趋势基金
    年度中国对冲基金影响力奖:景林资产 深国投-景林稳健
    年度中国对冲基金投资人欢迎奖:牧鑫资产—牧鑫纯贝塔0号
    年度中国对冲基金风控奖:喜岳投资—喜岳·泰山1号
    年度中国对冲基金创新奖:宽德投资—宽德共赢
    年度高收益债券基金:蓝石资产—天弘-蓝石强债1号
    杰出指数型基金:翔云资产—翔云300量化二号
    杰出主题型ETF基金:元大投信—元大MSCI A股ETF
    杰出QDLP基金:肯阳资本—肯阳价值实现契约型基金
    杰出QDII基金:雷根基金—雷根兴业全天候一号
    杰出离岸对冲基金:YANQI CAPITAL—言起横华全球精选阿尔法1号
     
    个人类:
           
    杰出财富管理领袖奖:恒亿中润—滕云雷
    年度女性私人银行家:华能贵诚信托—牛蕊
    年度CEO:元大投信—刘宗圣、灵均投资—蔡枚杰
    年度女性领导人:古木投资—徐洁
    年度投资组合经理:雷根基金—李金龙、银岳投资—李享育
    年度对冲基金经理:肯阳资本—李向辉、金涌资本—曾亮、和聚投资—李泽刚
    年度投研团队:喜岳投研
    Top10基金经理:明得浩伦—孔令坤、同犇投资—童驯、凤翔投资—梁进、悟空投资—鲍际刚、泉汐投资—张扬、舜正投资—王建华、哲投—赵越、于翼资产—陈忠、同亨投资—杨廷武、洛书投资—谢冬


    18日精彩回顾


    责任编辑:小蒹


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