谁才是全球第一家家族办公室?

    2020-11-30 10:28:04    来源:财视中国
    关键字:家族办公室 摩根家族 梅隆家族 洛克菲勒家族


    【作者简介:黄毅,银芈家族办公室创始合伙人;TEDx live演讲者;中国创投公益联盟创始理事兼副秘书长;中国中小商业协会理事;IDH(产业发展传承)俱乐部副秘书长;世荣传承研究院高级研究员。具有十余年跨国企业及家族高管经验,在战略执行、家族传承、二代接班、家业治理等领域具有独到的见解。


    近两年,得益于家族办公室行业的壮大及市场教育,越来越多人开始知道家族办公室这个行业。

    但在行业急速发展之时,很多新进从业者却对本行业一知半解。比如,哪个行业都会有早期萌芽和开山第一祖,家族办公室行业也不例外,但很多从业人员却对此知之甚少。翻开一个又一个家族办公室行业知识的推文,有些写的是洛克菲勒家族,也有些认为是梅隆家族,对客户造成了极大的困扰。

    作为服务于超高客的行业,对行业的基础知识的缺失是最大的失分,而你的失分失去的是客户对你专业能力的信任。

    所以我们今天就来简单的聊一下,谁才是第一家家族办公室。

    大家可能以为这是一个AB选的题目,答案不是梅隆家的就是洛克菲勒家的。

    其实不然,我们的备选项里还有一家名声可能更超这两家的家族----大摩的前身之一,摩根家族。

    摩根家族为什么入选?

    有人说,摩根家族在1838年成立了美国的第一个家族基金(也称为家族办公室),三选项中时间最早,所以第一的称谓当之无愧。

    这是个认知错误。诚然早在1838年,摩根财团的创始人乔治·皮博迪就在英国开设了商号,但当时的商号大都涉足金融借贷,可以说是半个银行。直到1854年JP摩根的父亲朱尼厄斯·摩根才成了合伙人,在此之前他虽然已经继承了父亲约瑟夫·摩根的财产,但当时他还是纺织品行业合伙人的身份,无法建立现代意义上的家族办公室。

    家族基金和家族办公室并不相同,而当时的号称美国第一个的家族基金,现在看来仍是19世纪财团的常见运作模式。所以至少在1838年,摩根家族没有建立过现代意义上的家族办公室。

    梅隆家族办公室是业内首家?

    那么,“第一”家族办公室的名头落在梅隆家族了么?

    1869年,退休法官梅隆在匹兹堡设立了一家银行——托马斯梅隆父子银行。选择银行是因为“它(经营银行)并不需要多少知识,只要学上一两个星期即可”。

    西进运动中,“淘金热”衍生出来金融需求让梅隆银行可以轻易放出12%的贷款。对非常重视后代培养的梅隆来说,该银行与其说是家族办公室,不如说是他建立的家族商业实训平台:子女们很早就接触家族的金融业务,老梅隆从中谨慎而仔细的挑选着家族的接班人。

    既然金融财团模式并不是家族办公室,那么在此基础上加入家族成员培养的梅隆家族应该算是第一家家族办公室了吧?

    答案还是否定的。一来早期梅隆家族的培养模式在当时并非独树一帜,二来直到1971年,梅隆家族才真正意义上建立了梅隆家族办公室。

    洛克菲勒家族办公室

    1882年,洛克菲勒创建了洛克菲勒家族办公室。与上面两家相比,时间晚了不少,而且其标志性代号“5600”,则是1933 年美国无线电公司大厦落成开放后,小洛克菲勒为了表示庆祝,才把洛克菲勒家族总办事处从百老汇大街26号美孚石油公司大厦迁到洛克菲勒广场30号第56层。从那时起,大厦第5600室成为洛克菲勒家族的总办事处。

    一个成立于1882年的家族办公室会是现代家办的雏形么?

    回答这个问题得先解决两个疑问。

    1.洛克菲勒为何在1882年设立家族办公室?

    纵观洛克菲勒家族商业帝国的崛起,1880年达到数据峰值,这一年全美出产的95%的石油都是标准石油公司提炼的。这样一个商业体前所未见,因此洛克菲勒家族及其家族商业伙伴面临着一个无可回避的问题:如何管理。

    为了最大程度的团结合作伙伴、将价格与成本发挥到极致,也为了更好地管理,洛克菲勒在1882年1月召开标准石油的股东大会,组成9人的受托委员会,掌管所有标准石油公司的股票和附属公司的股票。

    会后受托委员会发行了70万张信托书,仅洛克菲勒等4人就拥有46万多张,占总数的2/3。这是人类历史上首个托拉斯。

    同年,洛克菲勒在此基础上组建了自己的家族办公室,这样不仅可以避开运营中的矛盾,更可以在家族体系下进行管理。所以我们常说,家族办公室和信托密不可分。当然,这时的信托还属于商业信托,与未来的家族信托有相当的区别。但这种开创性的做法为洛克菲勒家族更好的管理家族产业提供了管理结构。

    2.洛克菲勒家族办公室的建立过程与业务

    1882年的洛克菲勒家族办公室作为行业开山祖还只是雏形,但已经为后续的完善打下基础。不仅是票决的集中,更有专职的税务专家和托德这样的法律专家专门为家族的管理架构设计托拉斯结构。

    同时,鉴于范德比尔特等家族传承中出现的悲剧,洛克菲勒家族开始着重将家族的传承延续及培养纳入到家族办公室的管理范畴中。

    如果说王政时期大管家是家族办公室的起源,这时的洛克菲勒家族已经开始将家族办公室系统化和专业化,后期洛克菲勒家族办公室将捐赠变成家族办公室的执行项,这为现代家族声誉管理的发展和形成做出了重要的贡献。

    我们常说的家族办公室的三大础柱——家族服务(人)、家族财富(财)、家族产业(业),在洛克菲勒家族办公室建设之初,就大致明确了三环一体(家族传承)的关系,并在未来百年中不断完善。

    更有趣的是,梅隆、摩根、洛克菲勒三个家族都成立了美国知名的家族基金,都名列美国十大家族,并在不同时间以不同模式成立了家族管理体系(家族办公室)。

    但从各自发展来看,梅隆家族更偏向于普通层,以银行、贷款、地产等常见项业务为主,1838年成立之初更是缺少家族产业的联动;摩根家族正好相反,更偏重于特殊业务,以商品、债权、并购作为核心。

    虽然他们都有财团或家族基金为基础,但只有洛克菲勒家族是以家族进行全产业链垄断及控制。也正因洛克菲勒赋予了家族办公室新的使命,才使家族办公室不在囿于一个名称或基础的管家服务,而是更直接、更全面、更系统科学地参与到家族的整体支持与服务中。这样的家族办公室才算得上真正意义上的家族办公室。

    但这不意味着可以简单地将摩根和梅隆早期建立的家族办公室剔除出家办行列。

    家族办公室模式多样

    家族办公室的模式是多样化的。如果不苛求形式,其实有很多借鉴或者类似家族办公室的模式,甚至在香港我们就遇到过家族名下有数栋商业大厦的物业,但是家族却将物业管理等全部外包,每月家族人员和财务一间间铺子去收租。他们觉得这样就是他们家族办公室的形式。

    作为整个镀金时代最耀眼的三个家族,他们各自的家族办公室建立非常契合家族当时的需要。

    以现代眼光来看,梅隆家族更像是家族早期创业的一种合伙创业模式而非家族管理模式;摩根家族则是离产型家族办公室模式,对应到现代更适合一些离产型财富新贵,比如因拆迁、原始股上市等造就的财富新贵。

    所以将这两者摒弃在家族办公室之外其实是不合适的。作为从业人员也需要充分了解和学习这两家家族办公室,毕竟家族办公室设立的核心是适用。

    甚至,比起一体化全业型的洛克菲勒家族办公室,梅隆家族和摩根家族的模式从某些角度来说,可能更适合部分中国家族。

    但中国国情在此,无论哪种模式或其衍生,都不是中国家族可以简单模仿“抄袭”的。更何况家族办公室的萌芽其实也曾在中国出现。

    本文节选自银芈家族办公室培训演讲,家族办公室学习图谱-认知篇之《异曲同工,家族办公室的分源同进》,授权首发于财视中国。


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