家族信托的“智慧”实践与探索

    2020-10-28 09:50:51    来源:中国金融
    关键字:家族信托


    家族信托,作为信托公司回归本源的一项重要业务,也是各大信托公司转型发展的主要方向之一。近几年,尤其是2018年《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》出台后,家族信托业务在境内呈现爆发式增长。根据中国信托登记公司的统计数据,截至2020年6月末,我国家族信托业务的资产规模已达到1863亿元人民币。

    然而,随着业务的规模增长和创新发展,纯手工操作的时效性和准确性对业务推进的影响正逐步显现,甚至一定程度上影响到了客户体验。在金融与科技融合持续深入的背景之下,如何借助金融科技的发展赋能,提升家族信托业务的受托服务能力,进一步增强业务的核心竞争力,已成为各家信托公司关注的重点。

    有效缓解发展“痛点”

    近年来,在“互联网+”的背景下,银行、券商、保险等各大金融机构都在进行数字化建设,相对来说,信托公司对于金融科技的投入较弱,但随着业务的发展和市场需求的倒逼,信托公司正逐渐意识到其在金融科技发展方面的短板。尽管家族信托业务在信托公司总体业务规模中的占比不大,但提前进行金融科技方面的布局,将有助于更好地解决业务发展中不断暴露出的“痛点”。

    一是提高运营效率。

    家族信托业务的存续时间较长、分配方案灵活多变。随着业务规模的不断扩大、存续项目的持续增加、分配事件的不断触及,家族信托后期管理事务繁重,单纯依靠人工操作成本较高、效率较低。通过金融科技赋能,可以有效缓解后期运营压力。

    二是提升客户体验。

    目前来说,客户设立家族信托后,只能通过信托公司出具的管理报告知晓信托运行情况,很难自主查询。而随着设立时间的延续、信托经理的变动、项目付息及信托利益分配的频次不断增加,可能会引发项目缺乏管理及分配不及时等问题,影响客户体验。有研究表明,区块链等的技术在记录家族信托运行情况、存证从设立到管理的全流程信息,乃至追溯信托资金用途等方面可能具备突出优势。

    三是加强业务合规。

    每个信托公司的家族信托业务操作流程不尽相同,基本上都有各自的管理办法。若无科技系统的支持,单纯通过线下审核会有较大的合规性风险敞口。通过系统将业务申报、资产配置以及后期管理的要素进行阈值设置,如客户尽调、风险测评、投资比例、委托规模、投资期限等,未达到条件的将由系统自动控制。同时,各项材料均由系统保存,后期提取也将更为便利。

    应用现状:系统建设尚不完善

    信托公司的科技系统主要包括前端供客户使用的手机APP、中端客户经理使用的客户关系管理系统(CRM),以及后端进行运营支持的结算系统、估值系统、投资交易系统、登记过户系统(TA)等。一般来说,信托公司都会搭建CRM系统和TA系统,而估值等系统则根据业务的情况和公司的收入水平而定。

    家族信托管理系统并不是信托公司不可或缺的必需系统,因此很多信托公司在开展家族信托业务的初期并不会考虑系统搭建。根据国家金融与发展实验室财富管理研究中心的统计数据,截至2019年底,68家信托公司中,已开展家族信托业务的信托公司为46家,其中搭建家族信托管理系统的信托公司不足20家。

    目前,成熟家族信托管理系统主要分为两类:一类是外部采购,另一类是信托公司自主研发。其中,外部采购型的家族信托管理系统相对成熟,这几年也在不断迭代更新,适用范围较广并能满足客户多样化需求,但需和公司内部的CRM、TA、估值等系统对接,而不同系统的数据对接并非易事,且系统菜单并不一定适用。自主研发的系统,相对来说操作更简便、适用性更强,只开发有需要的模块,内部数据可导入,不会增添信托经理过多的录入和维护工作,但是随着业务的发展和变化,需要随时更新和完善。

    全流程服务的实践建设

    从目前各家公司的实践来看,金融科技在家族信托业务中最明显的实践,即是通过家族信托管理系统来实现家族信托项目的全流程服务。但目前不管是外部采购系统还是自主研发系统,家族信托管理系统主要都是针对客户经理/信托经理端的,很少有直接针对客户的。因此,全流程的起点是从信托公司端进行内部申报,系统支持主要包括以下几项。

    ●项目录入

    信托公司会根据内部流程的需要,录入所有搜集到的材料(KYC)。一是通过数据录入保证所有要素齐全。一般地,外部采购系统如不做改造,所需录入的菜单将会很多,也可能会遇到大部分菜单并不适用的情形,相对来说,自主研发的系统会更有针对性,但后期需要随着业务发展不断更新。二是通过系统留存电子档案,方便后期查阅。

    ●资产配置

    通过系统录入完数据后,系统将保留信托项目的期限、规模以及可投资范围等数据,后期投配时,通过系统的阈值设定进行特定要素的校验,从而对资产和合同约定进行匹配。

    ●账户管理

    家族信托区别于传统的投融资项目,每个信托项目的要素都会有所区别,且通过定制分配条款体现不同的传承安排,因此,对于系统的要求会更加个性化,需要能同时满足不同客户的需求。比如,有的客户希望受益人享有固定的份额,各自在自己享有的份额里领取信托利益(份额制);有的客户希望受益人通过触发条件分配,不去约定限制具体份额,能更好地激励受益人(大池子制)。对于份额制的需求,或者同一信托项目混合了多种投资风格、受益权模式的,则需要借助系统创建不同的子账户进行管理,子账户间独立运营。

    ●运营维护

    家族信托是最能体现“受人之托”的信托本源业务,因此,在后期运营维护中更体现其事务管理职能。系统会根据不同客户设定的分配条件,按时间、按事件进行提醒,满足客户个性化需求,借助系统提升受托服务能力。

    ●管理报告

    受托人根据信托合同约定,定期向委托人/受益人出具管理报告。通过系统导出,一方面能节省人工操作的时间;另一方面也能提高报告数据的准确性,但需要将报告所需字段预先设定好,并能实现所有数据的对接。

    发展桎梏仍待解决

    2019年9月6日,中国人民银行印发《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021年)》,指出我国金融科技发展不平衡、不充分的问题依然存在,顶层设计和统筹规划有所缺乏,各类市场主体在科技能力、创新动力、人才队伍、体制机制等方面相对失衡。信托公司也已经意识到了金融科技对于家族信托业务的重要性,在平衡金融科技投入和家族信托业务产出中稳步推进,但仍面临一些亟需解决的问题。

    首先是对金融科技的发展重视仍不足。

    各家信托公司对于家族信托业务的定位不同,投入的人力、物力差异巨大。部分信托公司将家族信托业务作为重点发展方向,并已经提前布局金融科技领域,但绝大部分信托公司还处于业务发展和投入产出权衡的观望状态。

    其次是研发能力较弱。

    类似家族信托的创新类业务,对于科技系统的依赖性很强,而目前无论对于外部采购系统的改造还是自主系统的迭代更新,都跟不上业务创新的步伐。也就是说,内部效率尚且满足不了快速发展的业务诉求,严重制约了家族信托业务的规模增长和创新发展。

    最后是复合人才稀缺。

    家族信托业务的专业性要求较高,需要信息技术人员了解系统设计的原理以及开发需求,如果只懂得技术语言,则很难设计出满足客户需求的系统,在实际操作和后期管理中也会遇到很多问题。信托行业里,缺乏同时了解家族信托业务和金融科技的复合型人才,还需加大内部培养和专业培训。

    探索未来发展路径

    目前,家族信托管理系统的应用在一定程度上减轻了受托人的运营压力,或者说,现在的系统开发需求更多的还是基于机构端。但对于客户来说,仍无法方便直观地了解整个信托项目的运行情况。未来的金融科技发展方向,更需要从客户角度出发,以客户视角来探索未来路径。

    ●开发客户端APP

    现在有直销团队的信托公司,大都会开发信托公司APP用于移动展业,供客户查询理财产品和持仓情况、线上认购签约以及实时查询。APP能让客户更加便利操作,并清晰了解相关产品的运行及付息情况。

    良好的APP体验会增加客户的信任,因此,家族信托业务未来可开放客户端口,将客户最为关心的持仓情况、项目付息以及基本要素导入客户端APP。客户将更为直观地通过APP了解所需要的信息,管理报告也可由客户自主导出,在满足客户需求的同时,也能减轻受托人的管理运营压力。

    另外,家族信托管理系统还需和信托公司的估值系统、结算系统等内部系统进行数据交互,与保管行的账户信息进行交互,以保证家族信托项目的数据准确性。

    ●线上资料传递

    目前,家族信托业务主要分为信托公司自主拓客和渠道合作两种方式。

    自主拓客的情况下,可借助APP功能,将项目申报前所需要的材料都通过APP搜集,信托公司可对需要填写的内容做一个指引,供客户参考,客户直接在APP上填写KYC问卷,完成自主申报,证件类型材料拍照上传即可。

    对于渠道客户,则给渠道开放相应端口,由渠道方上传相关材料。信托公司接受到客户/渠道上传的材料即可审核,若有材料遗漏或填写错误可线上反馈,加快项目审查效率,实现信托公司和客户端以及渠道端的数据交互。

    ●电子化流程

    基于APP的开发,除了前期数据交互可以通过APP实现外,运营维护中的很多工作也可以通过APP来完成,如对特定事件进行跟踪、常规分配可对客户及受托人进行提示等。而条件分配和临时分配的需求,可以由相关权利人在客户端中发起,系统自动校验,后台根据合同约定完成相关流程。

    在投资配置过程中,系统可对项目管理的每个要素进行限制。比如,客户指令/财顾指令模式是否上传了客户/财顾的指令,投资范围是否超过客户约定最大范围等。系统会从各个维度对资产净值以及客户后续分配需求进行测算,以保证信托项目的流动性等。

    过去十年,我国高净值人群的数量和资产规模急剧攀升,国内财富管理市场快速发展以及高净值人群“财富传承”的需求凸显,为家族信托业务的发展提供了巨大的发展空间。可以预测,未来的家族信托业务依旧会一路前行。

    家族信托业务是一项长期的服务,甚至会跨越委托人的生命周期,信托公司应结合自身的发展战略进行系统化和数字化建设,更好地为客户提供长期、稳定、高效的受托服务,彰显“受人之托、代人理财”的本源价值。


    责任编辑:阿wai

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