新基建相关股权投资基金迎来新机遇 行业专家解读国内私人银行发展

    2020-10-26 14:10:59    来源:封面新闻
    关键字:新基建 私人银行


    近日,私人财富咨询机构Wealth-X发布“2020年全球高净值人群报告”显示,中国高净值人数达25.98万,同比增长11.8%。私人财富规模快速增长,加速了国内财富管理业务的扩张,私人银行的发展也开始提速。在今年疫情的背景下,中国私行发展进入了一个什么阶段?记者对话了某私人银行首席策略分析师。

    高净值人群扩增
    私行发展进入提速阶段

    “为了应对新冠疫情带来对经济的冲击,全球各国央行纷纷采取宽松的货币举措,全球流动性比较泛滥,显著推升了各类型的资产价格,尤其股票等风险资产,高净值人群配置的资产也得以明显上涨。因此今年尽管经济弱于过往几年,但高净值人士的配置需求反而是提升的。”该分析师提到。

    在这种情况下,高净值人士对私行的需求也出现了两个方面的变化。彭伟伟提说,首先是对于财富保值增值的需求在明显提升,市面上固定收益类的资产在减少,收益率在下降,流动性宽松的情况下,高净值人士以及普通的老百姓都出现了把资产从原本的固定收益类资产转向权益市场,以及转向到新的浮动净值型的理财的动作;第二个变化是高净值家庭资产传承相关需求增加。

    国内私行产品服务发展迅猛,目前主体服务范围已经与国际接近,在资产安全、财富创造以及传承方面均有所囊括。新冠肺炎疫情这个不定因素实际上也加速了国内私行的优胜劣汰。私行面对的最大挑战是传统面询的方式无法进行,这也倒逼大部分私行行加速科技应用,提前发力直播等线上策略会,推进线上交易闭环,这次过程一大批潜在客户因为流动到了平安、招商等具备线上化交易技术的私人银行中。

    私人银行业务发展潜力大
    私行投顾的重要性将逐步提升

    从12年前国内出现首批私人银行至今,行业的竞争早已进入对客户精耕细作的能力比拼阶段。截至今年第一季度,已公布数据的16家上市银行私人银行AUM合计达13.96万亿元,较上年末增长11.59%。其中,招行私行AUM最高为2.49万亿元,较年初增长11.94%;上半年AUM增长较快的有宁波和平安银行,分别增长了28.36%及25.8%。

    提及国内私行的发展,彭伟伟抱乐观态度,但他也提出,中国的财富管理依然有很多银行没有配备完备的投顾团队。

    分析师说:“过往几年中国市场有大量的收益水平较高的固定收益类资产。但随着资管新规出台,产品净值化趋势越发明确,机构销售理财产品,需要跟客户及时解释产品性质、风险点、跟踪净值波动,这对人才队伍的能力提出了新要求,接下来中国财富管理领域,各家私行对投顾的重视度会逐渐提升,如平安派驻投顾、远程投顾、线上投顾的投顾架构会成为更多银行的选择。”

    高净值人士资产转向“净值化”
    新基建相关股权投资基金迎来新机遇

    他表示,未来财富管理市场将会出现两个大的变动。第一个是在资管新规的影响下,浮动净值型理财产品逐渐替代过往的确定收益率的理财产品,居民的资产配置也将逐渐转向至浮动净值型理财、基金等资产。

    第二个变化是新基建相关股权投资基金迎来新机遇。他解释,今年国家提出了新基建建设,如果说传统基建里铁路网络为经济发展做了贡献,那么5G、人工智能、大数据相关建设就类似在建5G信息高速公路,铺好之后,会看到有新的应用、新的发展,提升相应的经济效率。

    他认为,传统基建有较重的资产,可以获得银行等信贷支持。新基建更侧重在科技领域,将更大程度需要股权方面的融资,新基建、技术数据等要素市场改革、创业板注册制等资本市场改革,都是以提升长期效率为目的,因此,新基建的投资机会可以重点关注当前的资本市场改革,资本市场相关改革的核心目的是为了实现新基建、加快科技数据要素市场改革。

    投资方面,可以从上述资本市场里面找到相应的机会。“第一,在二级市场方面,侧重新基建相关的科技龙头。第二,为了提升企业并购重组的定增新规,一级半市场的定增基金。第三,从去年下半年开始,监管重新修改了上市公司的重大资产重组的管理办法,释放出一个资本市场的放松信号。所以沿着新基建这样一个路径,股权投资基金也迎来了一定的机遇。”他解释。


    责任编辑:阿wai


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