老龄化加速财富管理变革 机构补位养老金融

    2020-01-15 16:40:02    来源:中国金融网
    关键字:养老金融


    老龄化进程深刻改变社会结构的同时,也在重塑财富管理市场格局。


    公开数据显示,2018~2050年中国老年人比重将从12%快速升至30%,虽然全国社会保障基金的投资收益率可观,但养老金缺口仍在不断加大,全社会的养老挑战日益严峻。


    《中国经营报》记者在近期多场行业论坛上发现,养老金融正在成为行业布局热点,如何用金融手段参与多层次的养老服务体系建设,应对老龄化挑战,一些机构已经在加码业务试图分得新的市场蛋糕。


    养老金第三支柱亟待发展


    我国现行的养老金体系框架包括公共养老金(第一支柱)、职业养老金(第二支柱)及个人养老金(第三支柱)。根据财政部副部长邹加怡在近期某峰会公布的数据,截至2019年末,我国第一支柱规模超过6万亿元,第二支柱规模仅2万亿元,第三支柱刚刚起步,规模尚小。合并计算,第一支柱的占比达70%。


    与之形成对比的是,美国的第一支柱占比为10%,第二支柱为60%,第三支柱为30%。


    “美国人制度化地存了相当于135%GDP的养老金,所以他们没有多少养老金问题,我国的养老金基金仅占GDP的7.3%,差之甚远,问题却没有得到应有的重视。”在近期中国养老金融发展论坛上,中国养老金融50人论坛秘书长、清华大学教授董克用指出当下中国养老金问题面对重大挑战。


    作为第一支柱的重要补充,全国社保基金担负了一部分养老保障的调节机制。据全国社保基金最新数据:截至2019年末,全国社保基金资产总额2.6万亿元,累计投额1.25万亿元,年均投资率8.15%,2019年投资收益率达到15.5%。


    但支撑数十年后的养老金缺口仍就力有不逮。“我国正经历人类历史上规模最大、速度最快、影响最深的老龄化进程。出生率不断下降,养老基金给付的缺口不断扩大,但当前我国居民缺乏基本养老金融的意识。”中国建设银行行长刘桂平亦在峰会上指出养老金融困境。


    机构加码养老金融补短板


    养老金体系的发展不平衡问题也为释放第三支柱潜力提供了空间。权威数据显示,随着我国养老市场规模不断扩大,预计到2025年会达到13万亿,2050年将突破100万亿元。在政策支持上,亦在引导和激励企业和个人加大第二、第三支柱的投资。


    在此背景下,养老金融的价值被逐步重视。董克用认为,养老金融范畴包括养老金金融、养老服务金融、养老产业金融,需要从这三个方向共同研究应对老龄化。“针对第三支柱的补短板,需要财政税收进行优惠,同时建立个人账户,将来每个人都要有一个个人养老金账户,改变现在的产品模式,搭建公共平台,机构提供服务。”


    事实上,去年以来,保险、银行、信托、证券、基金等金融机构亦陆续入局养老金融。多家银行明确强调未来重点聚焦养覆盖“个人养老资金筹备期”(初入职场20岁至退休)和“个人养老资金运用期”(退休后)两大阶段的养老金融服务。


    而资管机构则希望在养老金金融上有所斩获。光大理财董事长张旭阳在峰会上就建议,推动养老金融发展一方面提升养老税延的抵扣金额,为资本市场提供一个长期投资者来源。此外还可以扩大养老金和企业年金资管机构的投资范围。


    责任编辑:琳琳

    焦点新闻