【“指”点迷津】拥抱“新龙头”,拥抱博时中证500ETF!

    2019-06-12 18:06:30    来源:博时头条
    关键字:财经头条 财经新闻 投资价值

    曾经一只牛股摆在我面前没有珍惜,现在看到它的万亿市值感觉望尘莫及……

    一个时代有一个时代的机遇,为什么不关注“新龙头”呢?新兴行业的新大哥,其中可能隐藏着未来的十年十倍股哦?

    有道理,但选择股票太多看得眼花缭乱,哪只宽基指数能助我一臂之力?

    拥抱新龙头,还看中证500!

    目前来看,新兴经济慢慢崛起,细分行业中的新龙头不断出现,拥抱新龙头,就是拥抱未来。如何更稳妥地拥抱新龙头?选择指数投资,选择(159968)。

    新经济动能十足,新龙头价值凸显

    工业化时代,我国经济高速增长依赖于劳动力和资本等要素的规模扩张,但随着工业化步入尾声,拉动经济的旧动能疲态已现,基于此,经济转型、新动能崛起是必须。

    转型历程中,我国新经济比较优势已经显现。统计局数据显示——

    2018 年全年全国规模以上工业增加值比上年实际增长 6.2%,增速缓中趋稳。

    其中,高技术制造业、战略性新兴产业和装备制造业增加值分别比上年增长 11.7%、8.9% 和 8.1%,增速分别比规模以上工业快 5.5、2.7 和 1.9个百分点。

    新兴工业产品产量快速增长,铁路客车、微波终端机、新能源汽车、生物基化学纤维、智能电视、锂离子电池和集成电路分别增长 183.0%、104.5%、40.1%、23.5%、18.7%、12.9% 和 9.7%。

    (数据来源:国家统计局)

    新兴产业动能开始凸显,高新技术的跟进在加速,为实现中国经济下一步发展注入了新动能及新活力。与此同时,新兴行业逐步诞生出一股中坚力量,它们市值不大仍处于成长阶段,但初具细分行业龙头雏形,甚至可能是行业“隐形冠军”。

    错过了传统龙头不要紧,“新龙头”既有实力又有成长性,是不可忽视的优良投资标的。但市场股票数量非常多且复杂,挑选起来往往眼花缭乱。普通投资者想要参与,小博的建议仍然是:选择中证 500。

    中证 500 是如何拥抱“新龙头”的?一层层拨开它的面纱。

    成份股扫描:聚焦一批优质的创新成长

    首先,中证 500 指数的样本空间内股票是由全部 A 股中剔除沪深 300 指数成份股即总市值排名前 300 名的股票后,总市值排名靠前的 500 只股票组成。剔除了中大公司,就留下了中小公司。

    除了总市值,中证 500 还关注一些硬性指标,比如要求这批中小市值公司必须经营状况良好,最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显的异常波动或市场操纵等。

    经过这样的层层筛选,到底什么公司能够被中证 500 纳入囊中?

    从市值来看,中证 500 指数成份股主体为市值处于中等区间的中小盘股,主要集中在 100 亿-200 亿,数量达到 234 只,反映了中国 A 股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。因为筛选条件严格,这批公司能够代表中国企业的中坚力量,既脱离了企业规模过小带来的经营风险,同时又具备相对较强的竞争力。而这,就是“新龙头”的真正涵义。

    中证500指数成份股市值分布

    (数据来源:Wind/截至20190603)

    中证 500 所囊括的“新龙头”分布于各行各业。从行业上看,沪深 300 成份股很大部分权重由金融行业构成,反观中证 500 行业分布(采用申万一级行业分类),权重排名前三的行业分别为医药生物(8.7%)、计算机(7.3%)、电子(7.0%),成份行业多分布于成长行业,也是牛股频出的行业;且整体行业分布更均衡。

    中证500指数成份股行业分布(权重)

    (数据来源:Wind/截至20190603)

    “新龙头”指数的投资风格:高波动、高收益

    成份股是什么,指数就是什么。中证 500 含有大量创新成长股票,聚焦大量细分行业新龙头,指数走势上也呈现明显的创新成长风格:高波动、高收益。

    中证 500 的风险特性,导致它短期弹性高,每当市场进入反转或成长风起时,它往往成为反弹先锋,因此成为分享牛市收益的最佳投资工具之一。如下图所示,上一轮 2014-2015 年的大牛市中,中证 500 的弹性明显要高于沪深 300。

    Wind 数据显示,自 20140601-20150612,中证 500 指数上涨 201.52%,大大超过同期沪深 300 的涨幅 147.40%。

    数据来源:Wind/截止时间:20050104-20190603

    虽然整体波动较大,但如果长期投资,或可成为投资者长线掘金创新成长板块的优质投资工具。Wind 数据显示,自该指数基期以来(20041231 至 20190603),中证 500 年化平均收益率为 17.90%,同期沪深 300 为 13.69%;中证 500 年化波动率为 31.89%,同期沪深 300 为 27.11%。

    中证500 vs 沪深300

    (数据来源:Wind/截止时间:20041231-20190603)

    拥抱新龙头,如何长期布局中证 500?

    建议选择实力平台的指数产品!

    将于7月1日发行的(159968),紧密跟踪中证 500;该基金隶属于博时基金旗下指数投资品牌“指慧家”,由博时基金指数与量化投资部团队管理,博时指数与量化投资部现有 21 名全职人员,具有丰富的机构组合定制化投研及服务体系与经验,值得信赖。

    除此之外,作为一款 ETF 基金,该产品还拥有分散投资、组合透明、费率较低等特点,谋求基金资产的长期增值,看好中证 500 指数的投资者可以关注。

    复制指数,精准跟踪:ETF 投资于选定指数包含的一篮子股票,基金表现与指数走势一致。博时中证 500ETF,采用完全复制法跟踪中证 500 指数,主要投资于指数成份股和备选成份股。

    多种方式,参与投资:1)股票换购。ETF 发行时,投资者可用一篮子股票的一只或几只换购 ETF 份额。2)上市交易。ETF 成立后,投资者可在二级市场买卖 ETF。

    费率较低,成本较低:ETF 作为指数投资工具,投资成本较为低廉。博时中证 500ETF 管理费率为 0.15%/年;认购费率如下:

    基金经理,经验丰富:该基金的拟任基金经理为博时指数与量化投资部 ETF 组副主管万琼。

    万琼

    博时基金指数与量化投资部 ETF 组副主管

    2004 年起先后在中企动力科技股份有限公司、华夏基金工作。2011 年加入博时基金,历任投资助理,基金经理助理。现任博时上证自然资源 ETF、博时标普 500ETF、博时富时中国 A 股指数基金的基金经理。

    基金投资需谨慎

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