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中国家族信托路在何方?

 
【标签】家族信托


文 | 小蒹

责任编辑 | 王维



【嘉宾简介:康先生是厦门大学金融工程博士。2004年博士毕业后,先后供职于鹏华基金和富国基金,2009年加入平安信托,2009年至今一直管理着中国第一批公益慈善类信托和家族信托,从2012年至今,设立了多个各种类型的代表性的家族信托和慈善信托。目前,康先生还是中国量化投资俱乐部理事以及厦门大学金融MBA特聘导师。】


    虽然早在1979年我国就成立了第一家信托机构,但信托真正走向规范发展是在2001年《信托法》发布之后;“家族信托”这个概念进入国内的时间就更晚了,2013年以前,国内家族信托一直处于“蛰伏”状态。

 

          改革开放以来,我国经济保持高速增长,富翁群体在不断扩大。波士顿咨询公司的数据显示,过去十年我国个人和高净值人士财富以20%左右的年化增长率迅速累积,在全球范围内属于财富增速较快的国家。同时,根据2017年福布斯中国富豪百强名单的统计,我国的家族产业多诞生于上世纪80年代,随着第一代创业者年龄的增长及他们的子女逐渐成年,财富传承的需求越来越大,“家族信托”开始得到越来越多的关注。

 

    然而由于起步晚,相当一部分从业者缺乏经验,且现阶段国内家族信托的发展也面临着诸多瓶颈。在这种情况下,如果能得到资深从业者的指点,经验较少或刚刚接触家族信托的人将受益良多。

 

    面对如此环境,财视中国作为专业的金融媒体,将于2019418-19日在上海举办“HED峰会2019”暨“全球财富领袖论坛”。幸运的是,平安信托家族信托业务部董事总经理康朝锋接受了我们的邀请,届时将在论坛上分享经验。


 



    康朝锋从2009年开始陆续为国内多家大型基金会管理全权委托专户。在他看来,设计的战略资产配置前应当花尽可能多的时间和精力去深入调查风险偏好、支出规划、资产价格波动率,然后根据客户的需求和市场环境进行配置;而建立好架构并不意味着一劳永逸,作为资产管理者,之后也要持续关注市场的变化、风险,以便及时调整。

 

    康朝锋采用股权投资、海外市场、固定收益信托产品多元化资产配置,既保障了每年捐赠或支出需求,又通过资产配置稳健获得长期回报。据悉,大部分账户确保定期支付,年化回报介于6%-8%,部分账户规模较大,在保障定期支付后可以做长期资产配置,年化回报超过15%

 

            2012年,他设立了境内首单在岸家族信托,2015年先后设立了首单永续传承家族信托、首单家族基金会模式家族信托以及1.6亿家族办公室模式的家族信托。由于当时国内的相关经验较少,因此他参考了国外架构,再结合中国的法律法规落地。如今,康朝锋在平安信托管理着近80亿人民币规模的家族信托资产。

 

    家族信托之外,康朝锋也十分关注慈善事业,并于201691日、也就是慈善法生效日带领团队设立了“中国平安教育发展慈善信托”,它是国内第一批备案成功的慈善信托之一,也是首单可开放持续委托的慈善信托。市场的反应也印证了他和他的团队设计的产品的独到之处:从2015年至2018年,这些产品先后获得“年度最佳家族信托计划奖”、“最佳慈善信托产品奖”等奖项。

 

    此外,在2017-2018年,他还累计设立了1900单保险金信托,规模超过38亿,在行业内名列前茅。

 

    十余年的经历令康朝锋在家族信托方面积累了丰富的经验。他认为,家族信托在中国已经开始进入快速发展阶段,为了更好地满足市场需求,家族信托和家族办公室都需要打造更加开放和一体化的服务。

 

    在全新的挑战下,家族信托业务的从业者怎样升级服务体系?面对境内境外不同的资产类别和市场环境,从业者该如何应对?2019419日,全球财富领袖论坛,康朝锋将在“资管新规下,家族信托业务在中国的未来与发展”圆桌上一一阐述。



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